JBS, una de las mayores empresas de carne y alimentos del mundo, anunció una empresa conjunta con Danantara Investment Management, el brazo inversor del fondo soberano de Indonesia, que invertirá 2.500 millones de dólares estadounidenses (equivalentes a 3.570 millones de dólares australianos) a cambio de una participación del 25% en las operaciones de JBS en Australia y Nueva Zelanda. La compañía informó que Danantara realizará un desembolso inicial de US$ 800 millones, correspondiente a aproximadamente el 9,64% de las acciones de la empresa conjunta, y cancelará el resto en un plazo máximo de tres años.

Además del aporte de capital, la nueva sociedad podrá acceder a hasta US$ 2.500 millones adicionales en crédito, lo que elevaría el capital total disponible a US$ 5.000 millones (unos 7.100 millones de dólares australianos). Según indicó JBS, esos recursos se destinarán a financiar adquisiciones, inversiones en plantas nuevas y otras iniciativas de crecimiento en Indonesia, Australia, Nueva Zelanda y otros mercados del sudeste asiático.

El acuerdo contempla asimismo una oferta pública inicial (OPI) de la nueva compañía. Si transcurridos seis años desde el cierre de la operación esa OPI no se hubiera concretado, el fondo indonesio podrá optar, hasta en dos ocasiones, por canjear la totalidad o parte de sus acciones en la empresa conjunta por acciones de JBS de nueva emisión.

Durante los primeros dos años posteriores al cierre, las inversiones de Danantara se aplicarán de forma exclusiva a la financiación de nuevas plantas, adquisiciones o inversiones en empresas del sector de la producción de proteínas en Indonesia. Vencido ese plazo, los fondos restantes podrán destinarse a un espectro más amplio de inversiones en el sudeste asiático, Australia y Nueva Zelanda. La participación de Danantara podría además ampliarse hasta el 30%, ya que el fondo tendrá derecho a acciones compensatorias si el Ebitda de la empresa conjunta en el período 2026-2027 resulta inferior al de 2025.

«Nuestra alianza con Danantara representa un paso importante en nuestra estrategia de crecimiento a largo plazo en el sudeste asiático», declaró Gilberto Tomazoni, CEO global de JBS, quien agregó que la sociedad busca fortalecer las cadenas de suministro regionales de proteínas y acelerar el desarrollo del sector en Indonesia.

El sudeste asiático concentra una población de aproximadamente 745 millones de habitantes en 2024, según cifras de la secretaría de la Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (ASEAN) citadas por la compañía, en un contexto de ingresos crecientes, mayor urbanización y consumo ascendente de proteínas. Indonesia ocupa además un lugar estratégico en el mercado global de alimentos halal, valorado en 1,43 billones de dólares en 2023 y con una proyección de 1,94 billones de dólares para 2028, de acuerdo con datos de la consultora DinarStandard.

Un informe conjunto de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) y la Organización de las Naciones Unidas para la Alimentación y la Agricultura (FAO) proyectó un aumento del consumo mundial de carne hacia 2034, con incrementos estimados del 21% para la carne aviar, 16% para la ovina, 13% para la bovina y 5% para la porcina, impulsados en particular por Indonesia, Filipinas y Vietnam.

Bajo la nueva estructura, JBS Australia —que emplea a cerca de 14.000 personas en 50 centros y es el mayor productor de carne vacuna y ovina del país— continuará operando sin cambios. «Las operaciones de JBS Australia permanecen inalteradas. El equipo directivo actual mantiene el control de las operaciones diarias, y nada cambia para nuestros 17.000 empleados, clientes y socios productores», afirmó Brent Eastwood, director ejecutivo de JBS Australia. La división incluye, entre otras unidades, a Primo Foods, Huon Aquaculture, Andrews Meat Industries, JBS Carriers y JBS Pork Australia, esta última ampliada en 2021 con la adquisición de Rivalea.

Por su parte, Pandu Patria Sjahrir, director de inversiones de Danantara, señaló que la alianza refleja el compromiso del fondo indonesio de construir asociaciones con socios globales alineados con su mandato de inversión, y consignó que la operación brindará acceso a un negocio consolidado con un equipo directivo de trayectoria comprobada. Según pudo saber Beef Central, ejecutivos de JBS visitaron Indonesia en varias oportunidades durante los últimos años en el marco de las negociaciones.

Danantara Indonesia fue creado para fortalecer la economía del país mediante una gestión más eficiente de los activos e inversiones estatales, consolidando activos antes fragmentados en una plataforma de inversión unificada, con foco en infraestructura, servicios públicos, bienes raíces, servicios financieros, alimentación y agricultura, energías renovables, minería, infraestructura digital y salud.

La transacción está sujeta a las aprobaciones regulatorias correspondientes en Australia y a las condiciones habituales para este tipo de operaciones. Danantara contó con el asesoramiento de PwC, BCG, A&O Shearman y Barrenjoey, mientras que JBS fue asesorada por EY, De Brauw Blackstone Westbroek y MinterEllison.

En base a Globo Rural y Beef Central